Tổng quan về Công văn 13257/BTC-TCNH năm 2022

Công văn 13257/BTC-TCNH được Bộ Tài chính ban hành trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) gặp nhiều khó khăn về thanh khoản và dòng tiền. Văn bản này nhằm chấn chỉnh hoạt động phát hành, giao dịch và thanh toán trái phiếu, yêu cầu các doanh nghiệp phát hành nâng cao trách nhiệm tự vay tự trả, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư và giữ vững an toàn hệ thống tài chính.

Trách nhiệm thanh toán nợ gốc và lãi trái phiếu của doanh nghiệp phát hành

Bộ Tài chính yêu cầu các doanh nghiệp phát hành trái phiếu phải có trách nhiệm cao nhất trong việc thực hiện các cam kết đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu:

• Doanh nghiệp phải ưu tiên mọi nguồn lực tài chính để thanh toán đầy đủ, đúng hạn nợ gốc và lãi trái phiếu khi đến hạn theo đúng phương án phát hành đã công bố cho nhà đầu tư.
• Trường hợp doanh nghiệp gặp khó khăn về dòng tiền hoặc nguồn vốn để thanh toán, phải chủ động xây dựng phương án tái cơ cấu nợ cụ thể, khả thi và chủ động công bố thông tin minh bạch.
• Doanh nghiệp không được né tránh trách nhiệm, phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ nợ theo đúng quy định của pháp luật và các điều khoản, điều kiện của trái phiếu đã phát hành.

Đàm phán và thỏa thuận phương án cơ cấu nợ với các nhà đầu tư

Để giải quyết các khó khăn tạm thời về thanh khoản, Bộ Tài chính hướng dẫn các doanh nghiệp thực hiện các biện pháp đàm phán linh hoạt:

• Chủ động làm việc, đàm phán trực tiếp với các nhà đầu tư sở hữu trái phiếu để thống nhất các phương án cơ cấu lại thời hạn trả nợ phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp.
• Thỏa thuận về việc gia hạn kỳ hạn của trái phiếu hoặc chuyển đổi nghĩa vụ thanh toán nợ trái phiếu thành các tài sản khác (như sản phẩm bất động sản, cổ phần, cổ phiếu hoặc tài sản hợp pháp khác) trên cơ sở tuân thủ quy định của pháp luật dân sự và pháp luật liên quan.
• Quá trình đàm phán phải đảm bảo nguyên tắc tự nguyện, đồng thuận, hài hòa lợi ích giữa doanh nghiệp phát hành và nhà đầu tư, đồng thời không gây mất trật tự an toàn xã hội.

Vai trò và trách nhiệm của các tổ chức trung gian cung cấp dịch vụ

Công văn nhấn mạnh vai trò giám sát, đôn đốc và hỗ trợ của các tổ chức trung gian hoạt động trên thị trường trái phiếu:

• Các tổ chức tư vấn phát hành, đại lý thanh toán, đại lý lưu ký và đại diện người sở hữu trái phiếu phải thực hiện đúng và đầy đủ trách nhiệm theo hợp đồng đã ký kết với doanh nghiệp phát hành.
• Các tổ chức này có nghĩa vụ đôn đốc doanh nghiệp phát hành thanh toán nợ gốc, lãi trái phiếu; đồng thời hỗ trợ các bên trong việc đàm phán, tìm kiếm giải pháp tái cơ cấu nợ hợp lý.
• Cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác và trung thực cho nhà đầu tư về tình hình tài chính, khả năng thanh toán của doanh nghiệp phát hành và tiến độ thực hiện các cam kết.

Công tác báo cáo, giám sát và xử lý vi phạm của cơ quan quản lý

Bộ Tài chính yêu cầu tăng cường công tác giám sát chặt chẽ và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm trên thị trường:

• Các doanh nghiệp phát hành và tổ chức liên quan phải thực hiện nghiêm túc chế độ báo cáo định kỳ và đột xuất về tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu gửi đến Sở Giao dịch Chứng khoán và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
• Các cơ quan quản lý nhà nước sẽ tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát việc thực hiện nghĩa vụ thanh toán của các doanh nghiệp phát hành.
• Xử lý nghiêm theo quy định của pháp luật đối với các trường hợp doanh nghiệp cố tình chây ỳ, không thực hiện nghĩa vụ thanh toán hoặc có hành vi gian lận, chiếm dụng vốn gây thiệt hại cho nhà đầu tư.